Сколько Мирко Туш получил за Тушмобиль
Опубликовано: 24.10.2023
Сколько Мирко Туш получил за Тушмобиль
В обмен на Тушмобиль, который он передал Телемаху несколько дней назад, Мирко Туш уже получил хорошие 42 миллиона евро в качестве покупной цены. Если все пойдет по плану, цельский предприниматель может рассчитывать еще на 26 миллионов евро. Об этом свидетельствует договор купли-продажи, который мы получили в редакции.
Покупка третьего по величине оператора мобильной связи в Словении сложна и стоит значительно дороже. По имеющейся информации, оно также включает в себя захват и погашение более чем 40 миллионов долгов «Тушмобиля». Таким образом, общая сумма, которую Телемах уже должен или должен будет заплатить за Тушмобиль, составляет около 110 миллионов евро.
Из контракта, подписанного в октябре прошлого года Тушем и первым мужем ТелемахиМарко Штер, также можно понять, кто предоставит необходимые финансовые ресурсы для поглощения, кто их получит и когда, как а также, какие обязательства обе стороны должны соблюдать в ближайшие несколько лет.
Финансировали поглощение с помощью рискованных облигаций?
Процесс продажи Тушмобиля состоит из нескольких этапов. Когда сделка была заключена, им пришлось перевести большую часть покупной цены на трастовый счет в Телемахе. В основном это было 84 миллиона евро, но эта сумма была уменьшена на сумму долгов, которые Телемах получил вместе с Тушмобилем. Поэтому он заплатил за это меньше, примерно около 70 миллионов евро. За этим последовало погашение банковских кредитов и облигаций, что означает дополнительно на 26 миллионов евро меньше. Таким образом, от суммы покупки Tuš Holding осталось от 40 до 50 миллионов евро.
Туш, который в прошлом, когда дела у него шли хуже, хотел получить за «Тушмобиль» как минимум 150 миллионов евро, тем не менее надеется на существенную дополнительную цену покупки. Менее чем за год, в марте 2016 года, «Телемах» должен перевести 20 миллионов евро, а к 2018 году — всего до шести миллионов евро. Какая часть этой суммы поступит на счет «Туш Холдинга», зависит от того, будут ли обнаружены какие-либо нарушения или непредвиденные потери в «Телемахе» на «Тушмобиле». В противном случае отложенные средства будут предоставлены Adria Topco из Нидерландов, которая, как и Telema, контролируется финансовым фондом KKR.
Учитывая, что Телемах заплатит за Тушмобиль в общей сложности 110 миллионов евро, простой расчет показывает, что приобретение было осуществлено по цене, в шесть-семь раз превышающей операционную прибыль до амортизации (EBITDA). В прошлом году «Тушмобиль» заработал 11,5 млн евро EBITDA, что немного меньше, чем в 2013 году, несмотря на рост выручки.
Хотя неизвестно, как в Телемахе финансировалось поглощение Тушмобиля, имеющаяся информация указывает на то, что они могли использовать вышеупомянутую голландскую компанию. А именно, в июле прошлого года, за несколько месяцев до окончания переговоров с Тушем, Adria Topco выпустила облигации ПИК на 175 миллионов евро со сроком погашения в 2019 году, а процентная ставка по ним составляет целых девять процентов. Напоминаем, что этот высокорисковый финансовый инструмент также использовался хорватской Agrokor для финансирования перехода на Меркатор.
Конкурентная оговорка Мирко Туша
Хотя Туш был вынужден распрощаться со своим личным проектом из-за больших финансовых проблем своей бизнес-империи, Тушмобиль, очевидно, продолжит присутствовать в своих торговых центрах. Одной из ключевых частей продажи было соглашение о дальнейшем сотрудничестве или маркетинговое соглашение между «Тушмобил» и «Энгротуш».
На всякий случай Телемах заключил с Тушмобилем своего рода конкурентное соглашение. Предприниматель из Целе, построивший третью по величине розничную сеть в стране, пообещал не создавать и не покупать ни одного из конкурирующих операторов в течение двух лет с момента завершения этого поглощения и не препятствовал новому владельцу «Тушмобиля»..
Несмотря на это, как мы выяснили, Туш, как утверждается, сохранил значительную часть своих активов от бизнеса еще до продажи «Тушмобиля» и без ведома других участников. Речь идет о праве на возможную компенсацию в 86-миллионном иске против Telekom Slovenije, который был инициирован компанией Tušmobil из-за злоупотреблений при продаже пакетов "Итак Джабест". Любая компенсация должна пойти Тушу.